Skattelättnad genom överfinansiering

skattesäsongen 2014 har kommit in som ett lejon, och många av de CPA som vi arbetar med rullar—inte från den normala skattesäsongens arbetsbelastning, men från antalet kunder som missade nyheterna om skattehöjningarna 2013.
nyhetsbrev skickades. Skatteplaneringen slutfördes. Och ändå verkar ingenting ha tillräckligt förberett välbärgade skattebetalare för kraftiga skattehöjningar på 27% till 66%. Oavsett om du är en finansiell rådgivare eller en CPA, är en sak du kan göra för att göra nästa års skattesäsong lite mer uthärdlig för kunder med hög nettovärde att introducera dem till fördelarna med överfinansierad livförsäkring.
medan det primära syftet med livförsäkring är att ge en dödsförmån till försäkringstagarens förmånstagare, kan betala mer premie än nödvändigt för att driva upp kontantvärdet omvandla en livförsäkring till ett alternativt investeringsinstrument som erbjuder skattefri tillväxt och en inkomstskattefri dödsförmån. Det är ett särskilt starkt val i en tid då hög marknadsvolatilitet har blivit normen och fler skattehöjningar kan vara i horisonten.
tyvärr har permanent livförsäkring framställts som ett mindre än optimalt alternativ, med det populära rådet att ”köpa termen och investera skillnaden.”Detta gör att kommunicera fördelarna med overfunding universal life (UL) och indexed universal life (IUL) politik en utmaning, men en som lätt kan övervinnas genom att erbjuda detaljer som ofta lämnas utanför de snabba diskussionerna som vanligtvis riktar sig till medelinkomsttagare, för vilka detta tillvägagångssätt kanske inte är det bästa alternativet.
för företagare och andra investerare med hög nettovärde erbjuder IULs särskilt starka fördelar, inklusive flexibiliteten att investera i indexfonder med garanterat tillgångsskydd och inga förvaltningsavgifter. ULs med fast ränta är fortfarande ett starkt alternativ för mycket konservativa välbärgade investerare som söker en högre fast avkastning. För de kunder som du tror skulle dra nytta av överfinansiering av permanent livförsäkring som en del av deras övergripande förvaltningsplan kan följande diskussionspunkter hjälpa dig att klargöra värdet:
• Skattefavoriterad tillväxt: skattesatserna på investeringsportföljer fortsätter att stiga, vilket gör inkomstskatteuppskjutna investeringsalternativ en kritisk del av pensionsplaneringen. Avkastning på permanent livspolitik växer obeskattad-när de är ordentligt strukturerade kan de nås Obeskattade, ge en inkomstskattefri dödsförmån och/eller fortsätta att växa skatteuppskjuten tills medel dras (före döden).
• Garanterad årlig avkastning: både ULs och IULs kompenserar potentiella portföljförluster inför en volatil global marknad. ULs erbjuder en garanterad fast avkastning, medan IULs erbjuder en långsiktig genomsnittlig avkastning mellan 6% och 8% (exklusive kostnader och avgifter). Kontantkontot för IULs växer i samma takt som motsvarande marknadsindexvärde och fortsätter att tjäna en minimiränta även om marknaden faller.
• tillgångsskydd: i motsats till truster och andra investeringsinstrument skyddar permanent livspolicy fullständigt huvudmannen från eventuella rättsliga fordringar från fordringsägare. Och till skillnad från inhemska tillgångsskydd som kräver hjälp av en advokat och tar ut en årlig kapitalförvaltningsavgift, kan de struktureras av en licensierad livförsäkringspersonal till en mycket lägre kostnad. Dessutom minskar policychefen inte fördelarna med statliga program som Social trygghet och Medicare, som ger kompletterande pensionstillgångar och förmåner. Dödsförmåner fördelas skattefria, vilket ytterligare skyddar tillgångar för mottagare.
• Finansieringsflexibilitet: till skillnad från fordon som traditionella IRA, Roth IRA och kvalificerade planer finns det inga bidragsgränser för permanent livspolitik så länge varje policy överensstämmer med tefra/DEFRA-reglerna. Detta gör alternativet särskilt lämpligt för välbärgade investerare och småföretagare som antingen inte vill genomföra en kvalificerad pensionsplan eller som vill spara mer än QP-tillstånd. Om det behövs kan policyns kontantvärde användas för att täcka premiekostnader, säkerställa att dödsförmånerna förblir intakta och försäkringstagarna kan justera storleken på dödsförmånen när som helst när policyn är i kraft.
• strafffri distribution före 59 års ålder: Permanent livspolitik erbjuder nästan omedelbar tillgång till tillgångar utan skattestraff. Denna skattefria likviditet är särskilt värdefull vid funktionshinder, för att finansiera förtidspensionering eller för att finansiera personliga och företagsutgifter. Policyer kan också struktureras för att erbjuda försäkringstagarna möjlighet att köpa fastigheter, bilar och andra dyra tillgångar från sig själva samtidigt som de behåller obegränsad tillgång till policychefen.
• invaliditetsavstående: Permanent livspolicy kan struktureras med ett undantag som eliminerar betalning av premier och andra återkommande avgifter om försäkringstagaren är allvarligt skadad eller blir sjuk. Det här alternativet säkerställer att policyn inte upphör, dödsförmånen upprätthålls och huvudmannen fortsätter att växa även när medel inte är tillgängliga för att betala de vanliga avgifterna.
• effektivt pensioneringsverktyg: traditionella IRA och kvalificerade planer erbjuder skattefri tillväxt, men är skattepliktiga vid distribution. Däremot erbjuder permanent livspolitik skattefri tillväxt och en skattefri inkomstström vid pensionering, vilket ger investerare med hög nettovärde som speglar Roth IRAs, men utan inkomstbegränsningar. Genom att balansera skatteuppskjutna och skattemässiga alternativ kan investerare säkerställa en skatteeffektiv pensionsinkomstström.
Overfunding är inte lämpligt för alla investerare, men det är ett värdefullt alternativ för investerare i rimligt god hälsa som är seriösa om långsiktiga besparingar på skatteeffektiv basis. småföretagare som antingen inte vill genomföra en kvalificerad pensionsplan eller vill spara mer än den kvalificerade planen tillåter. chefer som vill spara mer än sina företagsplaner tillåter och vars företags sponsrade 401 (k) plan inte erbjuder ett Roth-alternativ; och alla som är oroade över framtida skattesatser och finner ett skattefritt distributionsalternativ attraktivt vid pensionering.
om du har en kund som är intresserad av överfinansiering av livförsäkringar är det viktigt att policyn är noggrant strukturerad för att säkerställa att finansieringen överstiger policykostnaderna tillräckligt och för att möjliggöra en effektiv tillväxt av policyens kontantvärde. Om du inte har detaljerad kunskap inom detta område är det viktigt att arbeta med en oberoende och licensierad livförsäkringspersonal (CLU, ChFC eller CFP) som förstår komplexiteten och funktionerna i permanenta livförsäkringsavtal samt tillämpliga IRS-skatteregler (TEFRA och DEFRA).
Gary A. Borowiec, CLU, ChFC, RFC, LUTCF, CLTC, är managing partner för Atlas Advisory Group LLC, ett oberoende planeringsföretag baserat i Cranford, nj

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.