Allègement fiscal Grâce au sur-financement

La saison des impôts 2014 est arrivée comme un lion, et bon nombre des CPA avec lesquels nous travaillons sont sous le choc — non pas de la charge de travail normale de la saison des impôts, mais du nombre de clients qui ont manqué les nouvelles des hausses d’impôts de 2013.
Des newsletters ont été envoyées. La planification fiscale est terminée. Et pourtant, rien ne semble avoir suffisamment préparé les contribuables aisés à de lourdes hausses d’impôts de 27% à 66%. Que vous soyez un conseiller financier ou un CPA, une chose que vous pouvez faire pour rendre la saison des impôts de l’année prochaine un peu plus supportable pour les clients fortunés est de leur faire découvrir les avantages d’une assurance-vie trop capitalisée.
Bien que l’objectif principal de l’assurance-vie soit de fournir une prestation de décès aux bénéficiaires du preneur d’assurance, payer plus de primes que nécessaire pour augmenter la valeur monétaire peut transformer une police d’assurance-vie en un véhicule de placement alternatif offrant une croissance non imposable et une prestation de décès non imposable. C’est un choix particulièrement fort à un moment où la forte volatilité des marchés est devenue la norme et où d’autres hausses d’impôts pourraient se profiler à l’horizon.
Malheureusement, l’assurance-vie permanente a été présentée comme une option moins qu’optimale, le conseil populaire étant « d’acheter à terme et d’investir la différence. »Cela fait de la communication des avantages du sur-financement des politiques d’assurance vie universelle (UL) et d’assurance vie universelle indexée (IUL) un défi, mais qui peut être facilement surmonté en offrant des détails qui sont souvent laissés de côté des discussions sommaires généralement destinées aux personnes à revenu moyen, pour qui cette approche n’est peut-être pas la meilleure option.
Pour les chefs d’entreprise et autres investisseurs fortunés, les IUL offrent des avantages particulièrement importants, notamment la flexibilité d’investir dans des fonds indiciels avec une protection des actifs garantie et sans frais de gestion. Les UL à taux fixe demeurent une option solide pour les investisseurs fortunés très conservateurs à la recherche d’un taux de rendement fixe plus élevé. Pour les clients qui, selon vous, bénéficieraient d’un sur-financement de l’assurance-vie permanente dans le cadre de leur plan global de gestion de patrimoine, les points de discussion suivants peuvent vous aider à clarifier la valeur :
• Croissance favorisée par l’impôt : Les taux d’imposition sur les portefeuilles de placement continuent d’augmenter, ce qui fait des options de placement à impôt différé un élément essentiel de la planification de la retraite. Les rendements des polices d’assurance vie permanente augmentent sans taxe — lorsqu’ils sont correctement structurés, ils peuvent être accessibles sans taxe, fournir une prestation de décès non imposable et / ou continuer à augmenter avec report d’impôt jusqu’à ce que les fonds soient tirés (avant le décès).
• Rendement annuel garanti : Les UL et les IUL compensent les pertes potentielles du portefeuille face à un marché mondial volatil. Les UL offrent un taux de rendement fixe garanti, tandis que les IUL offrent un taux de rendement moyen à long terme compris entre 6% et 8 % (déduction faite des coûts et des frais). Le compte en espèces d’IULs croît au même taux que la valeur de l’indice de marché correspondant et continue de gagner un taux d’intérêt minimum même si le marché chute.
• Protection des actifs: Contrairement aux fiducies et autres véhicules de placement, les polices d’assurance vie permanente protègent pleinement le capital de toute réclamation légale de la part des créanciers. Et contrairement aux fiducies nationales de protection des actifs qui nécessitent l’assistance d’un avocat et facturent des frais de gestion d’actifs annuels, elles peuvent être structurées par un professionnel de l’assurance-vie agréé à un coût beaucoup plus bas. En outre, le principe de la politique ne réduit pas les avantages des programmes gouvernementaux tels que la sécurité sociale et l’assurance-maladie, qui fournissent des actifs et des prestations de retraite supplémentaires. Les prestations de décès sont distribuées en franchise d’impôt, ce qui protège davantage les actifs des bénéficiaires.
• Flexibilité de financement: Contrairement aux véhicules tels que les IRA traditionnels, les IRA Roth et les régimes qualifiés, il n’y a pas de limites de cotisation sur les polices d’assurance vie permanente tant que chaque police est conforme aux réglementations TEFRA / DEFRA. Cela rend l’option particulièrement appropriée pour les investisseurs aisés et les propriétaires de petites entreprises qui ne veulent pas mettre en œuvre un régime de retraite admissible ou qui veulent épargner plus que le QP ne le permet. Au besoin, la valeur monétaire de la police peut être utilisée pour couvrir les coûts des primes, en veillant à ce que les prestations de décès restent intactes, et les titulaires de police peuvent ajuster le montant de la prestation de décès à tout moment une fois la police en vigueur.
• Distribution sans pénalité avant l’âge de 59½ ans : Les polices d’assurance vie permanente offrent un accès quasi immédiat aux actifs sans pénalité fiscale. Cette liquidité non imposable est particulièrement précieuse en cas d’invalidité, pour financer une retraite anticipée ou pour financer des dépenses personnelles et professionnelles. Les polices peuvent également être structurées de manière à offrir aux souscripteurs la possibilité d’acheter eux-mêmes des biens, des voitures et d’autres actifs à prix élevé tout en conservant un accès illimité au capital de la police.
• Renonciation à l’invalidité: Les polices d’assurance vie permanente peuvent être structurées avec une renonciation qui élimine le paiement des primes et autres frais récurrents si le preneur d’assurance est gravement blessé ou tombe malade. Cette option garantit que la police ne sera pas caduque, que la prestation de décès est maintenue et que le capital continue d’augmenter même lorsque les fonds ne sont pas disponibles pour payer les frais habituels.
• Outil de retraite efficace: Les IRA traditionnels et les régimes qualifiés offrent une croissance libre d’impôt, mais sont imposables à la distribution. En revanche, les polices d’assurance vie permanente offrent une croissance libre d’impôt et un flux de revenu libre d’impôt à la retraite, offrant aux investisseurs fortunés des avantages qui reflètent ceux des IRA de Roth, mais sans limites de revenu. En équilibrant les options à imposition différée et à imposition privilégiée, les investisseurs peuvent assurer un flux de revenus de retraite fiscalement avantageux.
Le sur-financement n’est pas approprié pour tous les investisseurs, mais il s’agit d’une option précieuse pour les investisseurs en bonne santé qui souhaitent sérieusement épargner à long terme sur une base fiscalement avantageuse; les propriétaires de petites entreprises qui ne veulent pas mettre en œuvre un régime de retraite admissible ou qui veulent épargner plus que ce que le régime admissible permet; les dirigeants qui veulent épargner plus que leur régime d’entreprise le permet et dont le régime 401(k) parrainé par l’entreprise n’offre pas d’option Roth; et toute personne qui s’inquiète des taux d’imposition futurs et trouve une option de distribution en franchise d’impôt attrayante à la retraite.
Si vous avez un client qui souhaite sur-financer une assurance-vie, il est important que la police soit soigneusement structurée pour s’assurer que le financement dépasse suffisamment les coûts de la police et pour permettre une croissance efficace de la valeur monétaire de la police. Si vous n’avez pas de connaissances détaillées dans ce domaine, il est important de travailler avec un professionnel de l’assurance-vie indépendant et agréé (CLU, ChFC ou CFP) qui comprend la complexité et les caractéristiques des contrats d’assurance-vie permanents, ainsi que les règles fiscales IRS applicables (TEFRA et DEFRA).
Gary A. Borowiec, CLU, ChFC, RFC, LUTCF, CLTC, est associé directeur d’Atlas Advisory Group LLC, une société de planification indépendante basée à Cranford, New Jersey

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée.